6月21日，最高人民法院召開了《關于為設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》（以下簡稱“《意見》”）的新聞發(fā)布會，從依法保障以市場機制為主導的股票發(fā)行制度改革順利推進、依法提高資本市場違法違規(guī)成本、建立健全與注冊制改革相適應的證券民事訴訟制度等方面提出了17條舉措。這是最高法歷史上首次為資本市場基礎性制度改革安排而專門制定的系統(tǒng)性、綜合性司法文件。本文梳理了最高人民法院審判委員會專職委員劉貴祥在發(fā)布會上發(fā)言的要點。

首次為資本市場基礎性制度改革安排司法文件

《意見》是最高人民法院歷史上首次為資本市場基礎性制度改革安排而專門制定的系統(tǒng)性、綜合性司法文件。《意見》堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導,認真落實習近平總書記關于資本市場的一系列重要指示批示精神,立足司法審判職能作用,從落實資本市場法治化改革方向、妥善應對涉科創(chuàng)板糾紛中的新情況、新問題的角度,通過依法審判和執(zhí)行,把保護投資者合法權益、防范化解金融風險作為證券審判的根本性任務,為加快形成融資功能完備、基礎制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權益得到有效保護的多層級資本市場體系營造良好司法環(huán)境。

《意見》共17條舉措提高資本市場違法違規(guī)成本

《意見》根據(jù)人民法院刑事審判、民事審判和執(zhí)行工作實際,從增強為本次改革提供司法保障的自覺性和主動性、依法保障以市場機制為主導的股票發(fā)行制度改革順利推進、依法提高資本市場違法違規(guī)成本、建立健全與注冊制改革相適應的證券民事訴訟制度等方面提出了17條舉措。

《意見》主要有三部分內容

《意見》主要有三部分內容，一是針對科創(chuàng)板并試點注冊制改革創(chuàng)新舉措提出了配套司法保障意見；二是針對可能發(fā)生的違法違規(guī)行為提出了依法提高資本市場違法違規(guī)成本的司法落實措施；三是按照改革精神對完善與注冊制改革相適應的證券民事訴訟制度提出了司法改革舉措。

《意見》首次肯定“同股不同權”的公司治理安排

《意見》第6條從審判的角度,認可科創(chuàng)板上市公司在上市前經(jīng)股東大會特別決議作出的差異化表決權安排,尊重科創(chuàng)板上市公司構建與科技創(chuàng)新特點相適應的公司治理結構,在司法層面首次肯定了“同股不同權”的公司洽理安排。

科創(chuàng)板上市企業(yè)等民商事案件由上海金融法院集中管轄

最高人民法院審判委員會專職委員劉貴祥表示，明確了發(fā)行人在交易所發(fā)行審核環(huán)節(jié)的欺詐民事責任,明確發(fā)行人回答問題環(huán)節(jié)的陳述也是信息披露文件的組成部分。對于證券交易所經(jīng)法定程序制定的科創(chuàng)板發(fā)行上市和持續(xù)監(jiān)管等業(yè)務規(guī)則,只要不具有違反法律法規(guī)強制性規(guī)定情形,人民法院在審理案件時可以依法參照適用;為統(tǒng)一裁判標準,積累和總結審判經(jīng)驗,將科創(chuàng)板上市企業(yè)的證券發(fā)行糾紛、證券上市合同糾紛、證券欺詐責任糾紛等一審民商事案件,由上海金融法院試點集中管轄。

對證券金融犯罪分子嚴格控制緩刑適用

最高法就科創(chuàng)板改革出臺的專門司法文件21日公布。文件明確，依法從嚴懲治申請發(fā)行、注冊等環(huán)節(jié)易產生的各類欺詐和腐敗犯罪。對于發(fā)行人與中介機構合謀串通騙取發(fā)行注冊，以及發(fā)行審核、注冊工作人員以權謀私、收受賄賂或者接受利益輸送的，依法從嚴追究刑事責任。依法從嚴懲治違規(guī)披露、不披露重要信息、內幕交易、利用未公開信息交易、操縱證券市場等金融犯罪分子，嚴格控制緩刑適用，依法加大罰金刑等經(jīng)濟制裁力度。推動完善證券刑事立法，及時制定出臺相關司法解釋，為促進市場健康發(fā)展提供法律保障。

發(fā)行人和中介機構合謀騙取發(fā)行注冊要追究刑責

《意見》第8條對各級法院嚴厲打擊干擾注冊制改革的證券犯罪和金融腐敗犯罪提出了明確要求,發(fā)行人與中介機構合謀串通騙取發(fā)行注冊,以及發(fā)行審核、注冊工作人員以權謀私、收受賄賂或者接受利益輸送的,要依法從嚴追究刑事責任，對于證券金融犯罪分子,提出要嚴格控制緩刑適用,依法加大罰金刑等經(jīng)濟制裁力度。